El Club Atlético Progreso fue fundado el 12 de diciembre de 1956 en la peluquería de Miguel "el Chaval" Hernández, en Estación Atlántida. En aquella jornada se encontraban reunidos Raúl Francisco "Cholo" González, Delmiro Hernández, Diego Fuentes y el propio Miguel Hernández, y deciden formar un equipo de fútbol. A la hora de elegir un nombre surgieron tres posibles. Miguel Hernández sugirió ponerle "Los Chavales" en honor a su apodo. El "Cholo" González quería bautizarlo "Unión Obrera", el mismo nombre de otro equipo de Piriápolis que él mismo había fundado y Diego Fuentes fue quien propuso el nombre "Progreso", finalmente adoptado. Los colores amarillo y negro de su camiseta están inspirados en los típicos utilizados en las barreras y otros elementos ferroviarios. El "Cholo" González fue el técnico de la oncena que disputó el primer partido jugado contra un equipo improvisado formado por trabajadores de los hornos de ladrillo en Solís Chico.